12/07/2010 - Boletim Diário Coinvalores - 08/07/2010

Após duas sessões de forte alta nos mercados, os mercados estenderam ganhos nesta quinta-feira (8), entre novidades de política monetária, projeções para a economiai global e indicadores dos EUA. Por aqui, o Ibovespa teve ganhos mais amenos, mas fechou em alta de 0,30%, a 63.476 pontos. Na semana mais curta por conta do feriado de sexta-feira (9), o índice teve valorização de 3,33%. O volume financeiro da sessão totalizou R$ 5,63 bilhões. 

No noticiário, o FMI revisou para cima sua projeção de crescimento da economia mundial, esperando agora uma expansão de 4,6% em 2010, ante 4,2% na estimativa anterior. As perspectivas para o Brasil também foram elevadas, de um avanço de 5,5% para um de 7,1%. 

Bolsa
A Redecard registrou, de 1 a 7 de julho - primeira semana de captura da bandeira Visa - um total de 2,35 milhões de transações com os cartões da bandeira, para compras envolvendo tanto crédito como débito. As ações da empresa se destacaram na ponta positiva. Já a Cielo informou que, no mesmo período, capturou um total de 2,21 milhões de transações, indicando que 120% do fair share foi atingido, segundo nota da empresa. As ações também subiram. 

Um dos destaques corporativos fica com a novela da disputa da Telefonica pela Vivo. O Tribunal de Justiça da União Europeia julgou ilegal o veto do governo português à venda da fatia detida pela Portugal Telecom na empresa brasileira. O governo português discorda do julgamento e afirmou que o acórdão tem uma eficácia meramente declarativa, segundo o chefe de gabinete luso, Pedro Silva Pereira. Ainda assim, rumores sinalizam que o governo deve acatar a decisão. As ações da Vivo fecharam entre as maiores variações positivas do benchmark. 

O Goldman Sachs elevou a recomendação para os papéis do Itaú Unibanco de “neutra” para “compra”, avaliando que a reação negativa dos mercados foi exagerada após o Bank of America anunciar a venda de fatia do banco em 18 de maio. Os papéis do banco também estiveram entre as maiores valorizações do índice.O Goldman também alterou a recomendação para as ações do Banco do Brasil, de “compra” para “neutra”, ao enxergar menos oportunidades de ganhos com a alocação no BB, com a diluição de seu lucro por ação após a oferta pública e a boa performance dos papéis. As ações do BB recuaram. 

A Embraer anunciou que, ao longo do segundo trimestre de 2010, entregou 69 jatos para os segmentos de aviação comercial e executiva. Em comparação com o mesmo período do ano anterior, houve um aumento de 19 para 40 jatos executivos e uma redução de 35 para 29 aviões comerciais entregues. Ao final de 30 de junho desse ano, a carteira de pedidos firmes a entregar (backlog) totalizava US$ 15,2 bilhões, uma redução de 5,0% em relação aos US$ 16,0 bilhões do trimestre anterior. Os papéis subiram. 

Ademais, a JBS informou o arquivamento de medida cautelar junto as autoridades italianas com o objetivo de tratar assuntos pendentes de governança corporativa com o Grupo Cremonini, de quem adquiriu 50% da Inalca. 

A Gerdau anunciou novos investimentos em equipamentos na usina de Ouro Branco, em Minas Gerais, orçados em R$ 2,4 bilhões e que devem proporcionar uma capacidade instalada de 1,9 milhão de toneladas por ano, podendo ser expandida para até 3 milhões. 

Por fim, o Cade aprovou a aquisição da rede Texaco pela Ultrapar, que detém a marca de postos de combustíveis Ipiranga. A compra fora assinada em 2008 por R$ 1,16 bilhão. Para que o órgão aprovasse a operação, as duas empresas assinaram um TCD (Termo de Compromisso de Desempenho) para garantir as condições estipuladas para a compra. 

Agenda
O Banco Central Europeu e o Banco da Inglaterra optaram por manter mais uma vez as taxas básicas de juro da Zona do Euro e do Reino Unido em 1% e 0,5% ao ano, respectivamente, sem surpresas. O presidente do BCE, Jean-Claude Trichet, destacou a importância da preservação da saúde do sistema financeiro para medidas efetivas após a divulgação dos testes de estresse. Trichet considera que os riscos à economia da Zona do Euro estão equilibrados, com pressões de preço moderadas e expectativas de inflação contidas. 

Passando para os EUA, destaque para os 454 mil novos pedidos de auxílio-desemprego na última semana, abaixo das projeções do mercado. Já o Consumer Credit trouxe dados decepcionantes: em maio, houve recuo de US$ 9,1 bilhões no montante de crédito concedido ao consumidor norte-americano, bem acima da queda esperada. Além disso, os dados de abril foram revisados, passando de um avanço de US$ 1,0 bilhões para um recuo de US$ 14,9 bilhões. 

Por aqui, o destaque ficou com os dados da CNI de maio, que mostraram avanço de 2,1% ante abril, e 13,9% na base anual para os indicadores de faturamento real da indústria de transformação, ultrapassando o nível pré-crise (setembro de 2008). 

O IBGE divulgou sua sexta estimativa para a safra de grãos em 2010, projetando que a produção de cereais, leguminosas e oleaginosas no País deverá avançar 8,9% neste ano, atingindo a marca de 145,9 milhões de toneladas. A nova estimativa também prevê que a safra de 2010 fique 36,3 mil toneladas abaixo do recorde da série histórica, obtido em 2008. 

Após três desacelerações consecutivas, o IPC-S de 7 de julho acelerou ao marcar deflação de 0,08%, taxa 0,13 ponto percentual maior que a apurada anteriormente. 

Dólar
Após reverter as perdas registradas durante a manhã, a moeda norte-americana não conseguiu sustentar a trajetória positiva apresentada durante a tarde e fechou com queda de 0,23%, sendo cotada na venda a R$ 1,763, renovando assim sua mínima desde 4 de maio, quando terminou valendo R$ 1,761. Vale mencionar ainda que essa nova queda - a segunda consecutiva - fez o dólar registrar variação negativa de 0,84% nesta semana.
No front doméstico, o Banco Central realizou mais um leilão de compra de dólares no mercado cambial à vista. A operação ocorreu entre as 15h38 e as 15h48 (horário de Brasília) e teve uma taxa de corte aceita em R$ 1,7689.
Renda Fixa
O mercado de juros futuros fechou em alta. O contrato de juros que apresentou maior liquidez, com vencimento em janeiro de 2012, registrou uma taxa de 11,90%, 0,03 ponto percentual acima do fechamento de quarta-feira. 

O mercado de títulos da dívida externa fechou em alta, com o Global 40 registrando avanço de 0,03%, cotado a 134,55% do valor de face. O Risco País, por sua vez, registrou queda de 5 pontos-base em relação ao fechamento anterior, atingindo 228 pontos-base.

Fonte: Boletim Diário Coinvalores - 08/07/2010